基金从业考试章节解析:证券投资基金的分类标准及介绍
作者:泽稷小编 发布时间:2019-04-04 10:50

  为了帮助大家更好的备考基金从业资格考试,泽稷教育小编整理了基金从业资格考试《基金法律法规》第三章第一节证券投资基金的分类标准及介绍的考点。一起来看看
 
  考点精析
 
  (一)根据投资对象分类
 
  1.股票基金
 
  股票基金是指以股票为主要投资对象的基金。根据中国证监会对基金类别的分类标准,基金资产80%以上投资于股票的为股票基金。
 
  2.债券基金
 
  债券基金是指以债券为主要投资对象的基金。根据中国证监会对基金类別的分类标准,基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。
 
  3.货币市场基金
 
  货币市场基金以货币市场工具为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准,仅投资于货币市场工具的为货市市场基金。
 
  4.混合基金
 
  混合基金同时以股票、债券等为投资对象,以期通过在不同资产类别上的投资实现收益与风险之间的平衡。根据中国证监会对基金类别的分类标准,投资于股票、债券和货币市场工具,但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。
 
  5.基金中基金
 
  (1)基金中基金是指以基金为主要投资标的的证券投资基金。80%以上的基金资产投资于其他基金份额的,为基金中基金。
 
  (2)交易型开放式证券投资基金联接基金是指,将绝大部分基金资产投资于跟踪同一标的指数的ETF,紧密跟踪标的指数表现,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化,采用开放式运作方式的基金。ETF联接基金是一种特殊的基金中基金。
 
  6.另类投资基金
 
  另类投资基金是指以股票、债券、货币等传统资产以外的资产作为投资标的基金,范围十分广泛。
 
  7.我国市场上出现的公募另类投资基金主要有以下几类:
 
  (1)商品基金
 
  商品基金以商品现货或者期货合约为投资对象,主要有黄金ETF和商品期货ETF。
 
  (2)非上市股权基金
 
  (3)房地产基金
 
  (二)根据投资目标分类
 
  1.增长型基金
 
  增长型基金是指以追求资本增值为基本目标,较少考虑当期收入的基金,主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。
 
  2.收入型基金
 
  收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金,主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。
 
  3.平衡型基金
 
  平衡型基金则是既注重资本增值又注重当期收入的一类基金。
 
  4.各基金的特点:
 
  (1)一般而言,增长型基金的风险大、收益高;
 
  (2)收入型基金的风险小、收益较低;平衡型基金的风险、收益则介于增长型基金与收入型基金之间。
 
  (三)根据投资理念分类
 
  1.主动型基金
 
  主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金。
 
  2.指数基金
 
  (1)与主动型基金不同,被动型基金并不主动寻求取得超越市场的表现,而是试图复制指数的表现。被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象,因此通常又被称为指数基金。
 
  (2)指数基金就是指按照某种指数构成的标准购买该指数包含的证券市场中的全部或者一部分证券的基金,其目的在于达到与该指数同样的收益水平。指数基金具有客观稳定、费诏低廉、分散风险、监控便利等特点,近年来发展十分迅速。
 
  (四)根据基金的资金来源和用途分类
 
  1.在岸基金
 
  在岸基金是指在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。由于在岸基金的投资者、基金组织、基金管理人、基金托管人及其他3事人和基金的投资市场均在本国境内,所以基金的监管部门比较容易运用本国法律法规及相关技术手段对证券投资基金的投资运作行为进行监管。
 
  2.离岸基金
 
  离岸基金是指一国(地区)的证券投资基金组织在他国(地区)发售证券投资基金份额,并将募集的资金投资于本国(地区)或第5同(地区)证券市场的证券投资基金,如我国的“内地香港互认基金”。
 
  3.国际基金是指资本来源于国内,并投资于国外市场的投资基金,如我国的QDII基金。
 
  (五)特殊类型基金
 
  1.避险策略基金原称保本基金,是指通过一定的保本投资策略进行运作,同时引入保本保障机制,以保证基金份额持有人在保本周期到期时,可以获得投资本金保证的基金。
 
  2.上市开放式基金
 
  上市开放式基金是一种既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回,又可以在交易所(场内市场)进行基金份额交易和基金份额申购或赎回的开放式基金。
 
  3.分级基金
 
  分级基金是指通过事先约定基金的风险收益分配,将基础份额分为预期风险收益不同的子份额,并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化证券投资基金。
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